转自：金融界
本文源自:金融界
研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为43.12、49.76、58.84亿元。研报认为，公司轮胎产能持续扩张，海内外轮胎消费景气度上行，并且公司配套液体黄金产能提升自身产品性价比。公司目前规划了越南、柬埔寨、墨西哥、印尼四个海外基地，其中越南三期基地今年的产量有望随着产能的爬坡而持续提升，柬埔寨、印尼、墨西哥基地的产能有望于2025年陆续落成，为公司业绩增长提供保障。此外，公司还规划了董家口基地，保持了公司中远期的成长性。
风险提示：原材料成本大幅上行；项目建设不及预期；航运等运力紧张。
