开源证券主要观点如下：

　　2024Q3业绩超机构一致预期，核心商业利润率及新业务减亏好于预期

　　2024Q3公司收入935.8亿元，YOY+22.4%，小幅超过机构一致预期（920亿元）；non-IFRS净利润128亿元，YOY+124%，超机构一致预期（117亿元），核心商业利润率同比提升等情况好于预期。（1）核心商业：收入同比增长20.2%，即时配送交易笔数同比增长14.5%，配送服务收入YOY+21%，受益冲减收入补贴减少、更多商家采用平台配送及订单结构变化；到店单量同比增速超过《500万彩票网大乐透走势图》50%。核心商业经营利润率21.0%，同比提升3.5pct，配送UE持续改善；（2）新业务：小象超市及快驴带动收入同比增长28.9%。

　　即时配送UE有望持续改善，海外业务加大投入

　　短期看，（1）核心商业：即时配送方面，该行预计单量同比增速受季节性因素影响或略有放缓，广告货币化率持续提升，配送成本及补贴持续优化下利润增速有望快于收入增速、快于单量增速。到店行业竞争局部弱化，到家与到店流量协同、短期投入抢占线下商户及用户心智，利润率环比或有小幅波动。（2）新业务：美团优选方面，Keeta于2024M10上线利雅得，初期或持续投入。配送壁垒稳固，到店格局企稳后利润率有望改善、宏观环境复苏有望驱动利润增速上修。

责任编辑：史丽君

　　曲向阳在演讲中表示，金融业数字化转型已经成为企业共识， ♓企业架构转型作为这一发展的有效路径，可以在更大的舞台、更长的 ♈时间轴下，从原先较为庞大和沉重实施方式，转变成更为“轻盈”的 ♓方式，即“轻”投入、“微”定制和“快”见效。500万彩票网大乐透走势图

➤突发！渡轮爆炸，17人受伤 ♎！超级巨头股价“大腿斩”，股东 ♋要“造反”；莫斯科遭遇80年来最强降雪

　　本报记者 郑昊 【编辑:韩文侯 】