转自:金融界
本文源自:智通财经网
知情人士透露,一些核心银行在周末签署了75亿至78亿欧元优先债务的融资承诺,以支持对此次收购的出价。他们还将提供约12亿欧元的循环信贷额度。
私人信贷机构也在为收购提供大约15亿至20亿欧元的次级债务。
虽然赛诺菲没有对融资发表评论,但该公司的一位代表重申,该公司正在考虑剥离消费者业务的可能方案,包括出售或上市,可能在未来几个月内做出决定。
智通财经APP在7月的报道显示,其中一些收购方建议对该部门的估值高达150《开云体育官网手机版入口》亿欧元。
银行急于重新为杠杆收购提供融资,多达15家银行在争夺赛诺菲收购案的融资。这类交易是金融领域最赚钱的业务之一,尤其是在美联储4年来首次降息引发了债务成本终于开始下降的希望之后。
但许多人对这些风险仍记忆犹新:就在两年前,贷款机构在支持大型企业收购时遭受重创,最终背负了数百亿美元难以摆脱的“悬空债务”。
银行提供的总杠杆率很可能是该部门收益的六倍,按近期标准来看,这一水平相当高。如果将私人信贷因素考虑在内,这一数字将上升至 7.5 倍。就在一年多前,银行为支持收购而安排的债务计划约为收益的四倍。
彭博新闻社此前报道称,总部位于纽约的收购公司 CD&R 也在与银行商谈,希望提供后备杠杆来为部分股权支票提供资金。后备杠杆是收购公司可以获得的一种贷款,用于为特定公司的部分股权投资提供资金。
责任编辑:郭明煜
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本报记者 儒勒斯 【编辑:张驰 】