本周市场开始调整的原因在于：四季度四大乐观预期——经济 ♒（疫情）、政策、美联储、中美开始逐渐纠偏 ➥。1）疫情的峰值：对 ❍于身体、医疗资源、经济的影响远超市场此前“90%以上无症状， ♎放开经济反转”的假设；2）中央经济工作会议对于房住不炒等的定 ⏫力，打破了市场此前认为重启房价需求侧刺激的设想；3）上周四美 ♍联储议息会议起，终端利率高度和幅度鹰派超市场预期，这是本周美 ⏩股和外围大跌的重要原因；4）美方半导体等科技制裁进一步加码， 对于科创板等部分板块构成影响。D8彩票官官安卓下载MP4下载

　　在国资助力下，老恒和酿造对未来发展依然充满信心。公司在 ➡半年报中表示，预计未来料酒依然能继续保持两位数增长趋势。公司 ♓经营目标为在料酒龙头地位基础上拓展多元化销售渠道，进行组合产 ✍品的销售，提升公司在调味品行业的市场地位 ➧，以便进一步抢占空白 ♓市场。一方面，将更进一步增加对营销团队建设的投入和员工培训； ♍另D8彩票官官安卓下载MP4下载一方面，将丰富产品结构，推出更多优质且符合大众消费能力的各 ❡类别产品。在经销商拓展方面，将在不断地多元化发展的渠道中与有 ➠实力的经销商合作，积极提升“老恒和”品牌在中国市场的占有率。

　　加仓五粮液超21亿元

　　华谊兄弟继续“卖卖卖”

　　习惯了“充电五分钟，待机两小时”的快速充电器后，恐怕没 ⛴有人想回味花半天时间等手机充电的经历。

　　2020年至2021年，老恒和酿造营收分别为2.26亿 ⛸元、2.53亿元，公司拥有人应占净利润分别为-8.45亿元、-3.18亿元。

　　鲲鹏资本在6月5日晚间表示，公司在未来12个月内，可能 ⛳根据自身战略发展需要、中国宝安发展情况，以及二级市场走势等综 ♍合研判，继续增持中国宝安股份。

　　1）预期不高、政策出现边际变化受影响大的领域 ✨，如地产链 ➥条、受疫情影响的消费 ➦，包括食品饮料、家电、轻工家居等；中央经 ♍济工作会议提及完善中国特色国有企业现代公司治理、支持平台企业 ➤发展，相关企业也值得关注；2）高景气、有政策支持、中国有竞争 ☼力的制造成长赛道，包括科技软硬件、高端制造、军工等；3）股价 ⚾调整相对充分、中长期前景有待明朗的领域，如医药、互联网等，配 ♏置时机需要等待政策预期变化。

　　①23年经济增长底线思维强于22年 ♏，两大政策预期差筑牢 ❌国内政策底：我们在11.27《把握两大政策预期差下的投资机会 ♎》中强调，新一届领导班子对23年经济增长更具“底线思维”，稳 ☸增长政策决心和资本市场地位及建设力度将会超预期。稳增长：不同 ⛺于去年底我们对22年稳增长效果持有的审慎态度，当下我们对23 ❧年稳增长决心与力度更为乐观！12月以来，中央政治局会议（将“ ⏲稳增长”位列“三稳”之首）、《扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）》（显示扩大内需战略的决心）、中央经济工作会议 ❍（大力提振市场信心/“毫不动摇”）等重磅会议与文件发布；资本 ✅市场建设：在中国特色估值体系之外，近期证监会密集提出推进注册 ⛻制改革、推动形成中美审计监管常态化合作机制，加快平台企业境外 ⛸上市“绿灯”案例落地等建设措施 ⏳。当下国内政策底信号已显著强于22Q2。

　　超短期来看，北京感染达峰和“杨康”预期下消费或带动大盘 ❍反抽。我们认为，超短期无需悲观 ♋，疫情峰值超预期当前股价已反映 ♓了很大部分 ➥，下周在北京感染达峰和“杨康”后市内交运、超市等逐 ☸步恢复下，市场将再度发酵疫情影响最严重时刻已过，经济后续快速 ⏳复苏的逻辑 ♍。此时，消费将带动大盘开启反抽 ❤。

　　我第一次感染是在上海，今年4月份中下旬，当时封控时期我 ➨们小区已经有很多阳性了，我们自己楼栋也有 ♋。

　　本报记者 王导 【编辑:汉高帝 】