□ 郭子源

　　影响住户存款增长或减少的主因基本一致，即居民消费与投资意愿发生变化。今年以来，随着消费场景有序恢复，国内需求稳步扩大，居民消费意愿上升。商业银行要千方百计“强服务”，用优质服务吸引稳定存款。投资者要牢记收益与风险相匹配原则，根据自身的风险偏好，审慎理性选择投资产品。

　　最新数据显示，今年4月份住户存款减少1.2万亿元。这一变化受到市场关注。

　　影响住户存款增长或减少的主因基本一致，即居民消费与投资意愿发生变化。先看消费。今年以来，随着消费场景有序恢复，国内需求稳步扩大，居民消费意愿上升。尤其进入4月份，市场销售增长较快，社会消费品零售总额同比增长18.4%，比上月加快7.8个百分点。

　　再看投资。央行调查数据显示，一季度居民投资意愿有所回升，倾向于“更多投资”的居民较上季度增加3.3个百分点。市场变化也印证了这一点。今年4月份，银行理财产品规模大幅上涨，终止了近6个月的下降态势。

　　实际上，居民的消费和投资意愿回升、储蓄意愿下降，反而有利于住户存款更加稳定地增长。反观去年，住户存款大幅增长的主因是预防性储蓄，这本不具备长期可持续性。对于我国来说，存款的稳定增长十分重要。金融体系的一个基本职能，是促进一个人的储蓄与另一个人的投资相匹配，而储蓄与投资是长期经济增长的关键因素。我国金融体系以间接融资为主，银行作为中介，让资金这个稀缺资源从储蓄者手中流动到借款人手中，并以此促进经济增长。

　　接下来，商业银行要千方百计“强服务”，用优质服务吸引稳定存款。通常情况下，客户会在账户中沉淀一部分日常资金，由此形成银行的结算存款、活期存款。客户这么做并非为了获取高额利息，而是为了应急，或者提前给消费、投资打出余量。这时，哪家银行的服务质量高、理财投资研究能力强，哪家银行就能吸引到更多的结算存款。