作者： 陈君君

　　从海外市场ETF被买到停牌，到QDII基金溢价走高，进入2024年境外理财成为最受投资者关注的投资产品。第一财经记者注意到，银行机构和理财公司纷纷推出境外理财产品，以高收益率的美元定期存款产品和美元理财产品为代表。接受记者采访的业内人士称，美元存款及美元理财产品的收益率明显高于同期人民币产品，但仍存在美联储降息、人民币升值等诸多风险。

　　一年期定存利率超5%

　　近日在新年“开门红”的揽储热情下，不少银行又推出高利率美元存款产品。

　　生活在杭州的越越（化名）对记者说，刚有一笔美元外汇到账，原想换成人民币，但发现仍有个别银行的美元定期存款利率较高，考虑把钱存入银行。

　　除城商行积极发行高利率美元存款产品揽储外，也有股份制银行加入这一队伍。以恒丰银行推出的美元存款产品为例，以1万美元为起购门槛，一年期的利率为5.1%，半年期的为5%，3个月的则为4.8%。

　　不少中外合资银行及外资行也有高利率美元存款产品。厦门国际银行上海某支行理财经理对记者称，该行7000美元至50000美元一年期定存利率为5%，相较于最高点调低不少，但仍属于业内较高水平。

　　不过，不少外资行对起存点要求较高。例如，汇丰银行的美元定期存款产品，分为半年及一年期两个品种，年化利率为4.5%，起存金额为2万美元。开泰银行的一年期、半年期、3个月期美元存款产品，最高利率可达5.2%，但要求1万美元起存。

　　年内131只美元理财产品发行

　　从4.3%到2.8%，不少银行去年7月已调低美元挂牌存款利率，难以在“开门红”势头下借力高收益的美元存款产品揽储。不过，据记者观察，这类银行纷纷推出以美元存款产品为底层的理财产品，吸引客户购买。

　　“不少顾客纷纷表示有兴趣购买。”多家银行网点工作人员对记者称，以美元存款产品为底层的理财多数属于中低风险产品，收益率相对来说又比较高，吸引不少投资者前来询问和购买。

　　越越对记者说，在咨询美元定期存款的同时，理财经理也为她推荐多款美元理财产品，经过比较和了解，她打算下发年终奖后购入较为稳健的产品。

　　记者也注意到，延续2023年QDII理财产品密集发行表现，今年的QDII理财产品也在马不停蹄地上线。记者根据Wind数据统计，以产品成立日计，今年1月份以来 （截至1月24日），共计有131只QDII理财产品发行。而这一数字在去年1月仅为26只，数量增长约4倍。

　　从发行主体来看，今年已加入发行大军的有中银理财、交银理财、光大理财、兴银理财、招银理财、北银理财《099彩票官方下载ios》6家中资理财公司，以及贝莱德建信理财、高盛工银理财2家合资理财公司，还有大华银行、星展银行2家外资银行。

　　从产品类型来看，主要集中在美元存款类产品中。最近公告的是贝莱德建信理财，1月11日，贝远美元QDII固定收益类理财产品2024年第1期（封闭式）正式发行，该产品以美元产品为底层投向，期限类型6~12个月（含），风险等级为一级（低），产品结束日期为2025年1月13日。

　　注意多重风险

　　尽管当前中美利差仍处于高位，美元存款及美元理财产品的收益率也明显高于同期人民币产品，但仍存在诸多风险。

　　“预期收益率仅为预期，不保证最终收益。”明明指出，未来能否延续取决于美联储降息进程的推进。他认为，美联储货币政策转宽松的预期越来越强，预期在今年内会有降息，但具体时点和节奏仍存在不确定性。

　　上海某跨境金融研究院分析师对记者说，美元存款利率的变化趋势主要和美联储的利率政策密切相关，随着美元流动性收紧，美联储加息放缓，美元存款利率也面临着下行压力。

　　粤开证券首席经济学家罗志恒此前称，预计美联储将于2024年三季度开始降息，年内共降息四次，合计100bp，将政策利率降至4.25%~4.5%的区间。

　　“美联储降息预期下，会影响到国内QDII理财产品的发行节奏。”某合资理财公司分析师对记者说，相较去年获得的较高收益率，今年可能会面临美元降息和人民币升值的风险。

　　明明认为，美元存款虽然利息相对较高，但相关的通道费用也较高，且存在一定的汇率风险，投资者需要根据自身的风险偏好选择。

责任编辑：周唯