从三视角看能源安全的路 // ☹径选择：第一，从能源对外依存 ✌率看，油气对外依存度（进口量/表观消费量）相对较高 ⛲，2021 ♏年太阳成集团tyc33455cc底分别为72.1%和45.0%。第二，从矿产储量看，我国“ ♍贫油少气”特征明显；第三，钴/锂/镍/铜/铝等新能源所需矿产 ☽在全球明显处于劣势地位。

结果，2022年超预期的市场需求导致硅料价格迎来更猛烈的增 ⏩长。国内风光大基地和分布式市场的装机需求增量，叠加俄乌冲突升 ❎级之后欧洲光伏市场需求的大爆发 ⛸，令各大机构对今年光伏市场装机 ⛵的预测节节攀升。

　　此前联合签下90亿元大单回应：

　　12月3日0时至24时，朝阳区新增184名本土确诊病例 ♍和682名无症状感染者，其中45名为社会面筛查人员 ♒，821名 ♍为隔离观察人员。420名昨日已通报。12月4日0时至15时， ❗朝阳区新增新冠肺炎病毒感染者632名，其中27名为社会面筛查 ♋人员，605名为隔离观察人员。

　　美国薪资水平将在22Q4-23Q1得 ❢到缓和。领先工资增长约一年的 ☽职位空缺率在2022年3月触顶 ♌，22年8月职位空缺率大幅下降 0.5 %至6.3%。此外，鲍威尔在美东时间11月30日的 ✍讲话上表示 ♊，货币政策有滞后性，但是已经看到了劳动力需求和工资 ⏬增长放缓的迹象。

　　产业政策频发下 ✊，优选政策和中期景气叠加的品种 ♎。近期如游 ♍戏、信创等产业政策同样频发，我们认为岁末行情中可以优选产业政 ➣策和后续中期景气叠加的品种，主要瞄准2023年仍具备高业绩增 ⚾速的板块，重点关注成长科技方向优选安全主题下的半导体设备/材 ☾料、信创、军工，高景气优选23年仍具备高业绩增速预期的风/光/储，同时推荐基本面有望率先出现改善的医疗器械/零售药店/创 ⏰新药和部分龙头中药。

　　而23年外需回落+出口下行的背景，更加类 ✅似于13年和19年的状态，如图所示，13年和19年的A股盈利 ⏳的上行周期会走得较弱；因此23年A股的盈利上行周期或与历史周 ⏪期相比缺乏弹性。

　　“是河南更需要富士康 ♓，还是富士康更需要河 ⛅南？”这个并不新鲜的问题，仍给外界留下很大的争 ⛺论空间。不过，新一轮的争论中也达成新的共识：稳富士康就是稳供应链，稳供应链就是 ⛸稳河南开放性经济的发展。

　　乐居财经 彦杰 12月4日，据吴晓波频道官方微信公众号 ⛴，吴晓波在文章中提及当下形势的六个不确定性，包括疫情管防政策 ⏩会不会反复；地产刺激政策能不能立竿见影；明年的税收政策是增税 ✨还是减税；中小企业怎么救，拿什么恢复他们的信心、还要不要讲“ ⛅双创”；年轻人的创业和就业该如何面对以及达利欧的担忧到底是不 ⚽是真实的。

　　2022年初，业内普遍预计全球光伏市场需求将超过200GW，主流市场机构的光伏装机预测数据为200GW-220GW ❗，同比增长30%-35%。12月1日，中国光伏行业协会在行业 ☸年度大会上预测，今年全球光伏市场新增装机规模在205GW-250GW。

　　2.3  重建需要时间：防疫优化但外需转弱之下的弱复苏

　　本报记者 纪敏佳 【编辑:弥尔顿 】