高盛发布研究报告称，理想汽车（02015）今年第3季业绩超《cp12彩票app》预期，但对第4季车辆的交付量及总收入持保守态度，10月公布交付量为51443辆。考虑到理想汽车10月份销量疲弱，高盛将其2024-2026年净利预测下调4%-5%。基于DCF估值，下调目标价5%至140港元。维持“买入”评级。

　　报告表示，集团管理层相信政府以旧换新政策正发挥效用，故不打算在第4季采取进取的销售政策，因此对销量的指引相对保守。但由于供应链成本持续降低，零件产量与工厂效率改善，管理层预计今年第4季与2025年汽车毛利率将超过20%。

　　此外，理想汽车今年在自动驾驶性能上有显著改善，并计划在年底向用户进一步更新，这将继续推动Max版本的产量组合。关于公司推出纯电动车（BEV）的资讯有限，但管理层目标是在2025年将整体20万人民币以上的新能源汽车（NEV）细分市场销量增长翻倍，预计增长率15%-20%，这意味着理想汽车的销量增长率30%-40%。

责任编辑：史丽君

　　尿素： 下游维持刚需拿货 ❧，盘面预计震荡整理为主cp12彩票app

　　截至本回复出具日，徐卫锋直接持有发行人股份 15，694，800 股，占发行人股份总数的 28.9679%；石保敬♈直接持有发行人股份 15，624，000 股，占发行人股份总 ⚓数为 28.8372%；徐卫锋持有戈斯盾 22.1675%的 ♍合伙份额，为戈斯盾普通 合伙人、执行事务合伙人；石保敬持有戈 ⛪斯盾 1.4778%的合伙份额 ♍，为戈斯盾普通合伙人；两人共同 ➨通过戈斯盾间接控制发行人 4，872，000 股股份，占发行 ⏪人股份总数的 8.9922%；因此二人实际可支配发行人36，190，800 股股份表决权，占发行人股份总数的 66.7973%。本次发行完成后，二人实际可支配发行人股份表决权比例不 ❡低于52.3518% ✨，社会公众股东合计持股比例不会超过二人合 ⛸计持有公司表决权比例 ➧。

　　本报记者 晨岚 【编辑:黄日华 】