来源：券业行家

　　吹响开庭的号角

　　自行家入行以来，就了解到不少券商的“花名”。其中，base魔都的“静安寺野村”，真名：光大证券，那可是颇有话题性。

　　这不，上海市高级人民法院官网，近期披露了一系列原告方为光大证券的案件开庭公告。单是在“九一八”当天，就有两起案件“吹响号角”。

　　这些案件，清一色的是融资融券交易纠纷。法院也完全相同，为上海市静安区人民法院（简称：静安区法院）。

　　被告方虽然不尽相同，却都出现了一个共同的名字——“景华”。

　　这位是谁？

　　业已注销的公司

　　行家查看了11起案件的公开信息，其中预定在今年9月18日开庭的两起案件之一，出现了一家企业——北京紫金鼎投资股份有限公司（简称：紫金鼎投资）。

　　行家本以为是一条线索。然而，紫金鼎投资早已带上了经营异常、被执行和限制高消费的标签，并且在今年3月22日被吊销了执照。

　　而景华在紫金鼎投资任副董事长，并且是持股26%的第二大股东。其对外投资的机构还有成都魔方在线科技有限公司（简称：魔方在线），为持股11.5%的第三大股东。而魔方在线更是在2018年6月就被吊销了执照。线索又断了。

　　影响深远的罚单

　　山重水复疑无路，柳暗花明又一村。

　　偶然间，行家发现了一组“旧闻”，分别来自环球老虎财经、中新经纬、野马财经等媒体报道。

　　而这里出现了一个熟悉的名字——仁东控股。

　　早在2020年底，行家就曾通过《仁东控股N 连跌，券商亏得底朝天》一文爆料：本以为是“人傻钱多”的大客户，通过“两融绕标”对仁东控股“一把梭哈”。导致经手的券商“兜不住”亏空。

　　仁东控股案，也让监管亲自“下场抓人”。2021年7月，证监会公开表示，私募基金实际控制人景某滥用杠杆交易操纵仁东控股，该股价格连续上涨后“闪崩”跌停。

　　同年9月18日，证监会对景华操纵市场案进行了行政处罚。

　　监管函显示，景华利用包括由其控制的紫金鼎投资（！）员工及客户账户等在内的83个账户，通过“集中资金优势、持股优势连续买卖”“在自己实际控制的证券账户之间进行证券交易”“不以成交为目的，频繁或者大量申报并撤销申报”的方式，操纵“仁东控股”。自2019年6月3日至2020年12月29日期间，“仁东控股”累计竞价成交量为35.45亿股，股价最高上涨380.48%，振幅400.77%，累计下跌20.26%，偏离中小板综指62.91%。

　　吊诡的是，这位超级“牛散”不仅没有违法所得，还亏损了26.9亿元。而他也在申辩时提出，“操纵市场另有其人”“券商要求被动减持，存在重大过错”，并且表示“亏损严重，无力承担高额罚款”。而证监会并没有送来“春风”，依法对其处以500万元罚款。

　　因不服行政处罚决定，景华曾发起行政复议。2022年6月28日，证监会驳回复议申请，维持处罚决定。

　　话又说回来，在前述监管函中，景华并没有指认光大证券。如果这位就是本次批量起诉的被告方，那他是如何与光大证券产生融资融券纠纷的？莫非……

　　两融业务的表《六盒宝典2021年最新版图库》现

　　光大证券财富条线和投行条线的表现，行家已进行了点评。而包括两融业务在内的信用业务，似乎少有媒体报道。

　　2019年至2023年，光大证券信用业务收入分别为15.73亿元、21.14亿元、25.05亿元、20.92亿元和17.99亿元。在此期间，信用业务的最大“振幅”在主营业务中排名倒数第二，而累计“增幅”排名第一。

　　据光大证券2023年报，融资融券业务以客户需求为中心，积极拓建服务模式和产品创新，持续优化风险管理机制，推动资产质量改善，不断提升专业服务水平，满足客户多层次、差异化的业务需求。截至2023年末，两融余额343.45亿元，同比增长0.58%，整体维持担保比例为242.90%。

　　正是这份年报中，行家发现了三处明确提及“融资融券纠纷”的重大涉诉案件，总额超过6.52亿元——

　　2021年5月25日，公司因融资融券纠纷，对深圳前海正帆投资管理有限公司提起诉讼，涉案金额约为1，546.48万元。具体情况详见公司2021年半年度报告。该案已收到一审判决，判决

　　被告深圳前海正帆投资管理有限公司归还公司融资本金约1，425.17万元及融资利息、罚金等，目前已进入强制执行阶段。

　　2022年11月24日，公司因融资融券纠纷，对河南省潢川华英禽业集团总公司提起诉讼，涉案金额约为2.16亿元。具体情况详见公司2022年年度报告和2023年半年度报告。目前该案已进入强制执行阶段。

　　公司因融资融券交易纠纷，就相关十四起违约案件分别向上海市静安区人民法院、上海金融法院提起诉讼，上述十四起案件涉案金额合计约为4.35亿元。具体情况详见公司2020年年度报

　　告、2021年半年度报告、2022年半年度报告、2022年年度报告及2023年半年度报告。其中，公司诉许某某、施某某、景某一案终本执行后又恢复执行。另外十三起案件上海市静安区人民法院因景某涉刑驳回起诉，公司提起上诉后，已全部由上海金融法院撤销原裁定，指令上海市静安区人民法院重新审理。

　　合规风控的高管

　　从乌龙指到MPS案，光大证券的高管一轮又一轮洗牌。真正“长盛不衰”的，似乎只有当年“奉旨而行”的董秘梅键，蛰伏年余便升任副总裁。除此之外，资历相对较老的朱勤女士，在2019年“临危受命”，一度身兼五职。

　　公开信息显示，身份证归属地为上海的这位女将，于2017年获批出任高管。2019年12月，她担任首席风险官，并于2020年2月任合规总监。

　　那么，这位薪酬仅次于梅键的资深高管，是否了解本案的内情？在事件发生之前，又否尽到了合规风控的责任？

责任编辑：杨红卜