作为知名商业地产开发商,万达集团的一举一动备受关注。
11月25日,大连万达商业管理集团股份有限公司发布公告,拟邀请持有公司4亿美元、年利率11%的境外债券“万达商业地产11%N20250120”的合格持有人批准一些拟议的修订和豁免,包括但不限于将到期日从2025年1月20日延长至2026年1月12日,增加2025年1月20日强制赎回当时未偿还债券本金总额25%的规定等。
这意味着,如果此次特别决议得以实施,万达在2025年1月20日将赎回25%的本金,共计1亿美元;而剩余75%的3亿美元债券本金将在2026年1月12日支付。
“通过实施拟议修订和豁免(包括将债券到期日延长至2026年1月12日等)条款,积极管理在预期现金流下的债券支付义务,有助于缓解集团近期流动性压力。”万达商业方面表示。
对于为何要对上述债券进行延期,万达商业方面表示,在2023年12月18日就DALWAN7.2512/29/24的同意征求交割后,集团通过大连新达《快三稳定计划导师群》盟与投资方签署的投资协议和处置其他资产所获收益,实现了进一步去杠杆化。自2024年1月1日至征求同意备忘录之日,万达商业已赎回或回购境内和境外的债券,本金和利息总额超过86亿元。此外,作为投资协议的一部分,万达商业已解决pre-IPO投资者约450亿元的投资款。基于此,集团流动性进一步受到限制。
上述投资协议要追溯到今年3月30日,当时大连万达商管集团与太盟投资集团、阿布扎比投资局、穆巴达拉投资公司、中信资本、ARES在大连签署投资协议,这5家机构将联合向大连新达盟商业管理有限公司投资约600亿元,合计持股60%,大连万达商管持股比例降至40%。
值得关注的是,万达商业方面表示,如果此次特别决议未通过电子同意或未能在会议上获得批准,发行人和子公司担保人可能无法在原到期日(即2025年1月20日)偿还债券本金金额和应计利息,也可能会触发其他现有债务交叉违约条款。在这种情况下,债券持有人可能会损失其在债券中的全部或大部分投资。
在业内人士看来,为缓解压力,王健林早已开启“卖卖卖”的模式。为了应对企业债务问题,出售资产无疑是万达回笼资金最直接、最迅速的方式。
本月初,市场消息指出大连万达集团宣布将其持有的英国豪华游艇制造商圣汐国际以约1.6亿英镑(约合2.06亿美元)的价格出售给狮心资本和东方资本,此次交易已获得相关监管机构的批准,标志着万达自2013年以约3.2亿英镑收购圣汐国际92%股份以来,首次从该品牌退出。10月,美国传奇影业宣布,已完成购回大连万达集团在该电影公司的剩余股权,并将由阿波罗全球全资拥有。另据不完全统计,仅在2024年万达就出售了26座万达广场。
责任编辑:杨红卜
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本报记者 曹森 【编辑:妙真 】