结论

微软对GB200的需求量超出其他云服务提供商的总订单量，2024年第四季度的订单显著增加了3到4倍。

微软的GB200关键组件供应商计划于2024年第四季度开始大规模生产和出货，这将比其他云服务提供商更早地促进其供应链表现。

关键组件供应商的收入确认时间将早于组装供应商，因为关键组件将无论组装供应商是否能满足微软2024年第四季度的需求而出货。

行业调查和更新

Blackwell芯片的产能扩张预计在2024年第四季度初启动。考虑到良品率和测试效率，预计2024年第四季度的出货量将在15万到20万块之间，预计2025年第一季度出货量将显著增长200%到250%，达到50万到55万块。

目前，微软是采购GB200最为积极的客户。除了原定用于测试的2024年第四季度GB200 NVL36订单外，微软最近计划在英伟达DGX GB200 NVL72（也称为参考设计）进入大规模生产（2025年第二季度中期）之前，获得定制的GB200 NVL72单元。

微软在2024年第四季度的GB200订单量已从之前的300-500个机柜（主要为NVL36）激增至约1400-1500个机柜，其中约70%为NVL72。后续订单将主要集中在NVL72。

无论唯一组装商富士康的产能是否能满足微软20《109彩票官方下戟》24年第四季度的GB200需求，微软最近已与关键组件供应商讨论了2024年第四季度产能扩展（约为原产能的1.5到2倍或更多），并准备提前备货。

根据对两大GB200组装供应商富士康和广达的调查，微软的GB200订单目前似乎超过了其他云服务提供商的总订单。

微软计划优先在低温数据中心（如美国华盛顿州、加拿大魁北克市、芬兰赫尔辛基等）部署GB200，以主动缓解因冷却系统优化时间不足可能带来的潜在影响。

本文转载自“华尔街见闻”，作者：潘凌飞

责任编辑：郭明煜

　　2023年3月18日109彩票官方下戟

水泥：价格震荡回调 ♉，需求增长 ♎有放缓迹象 ♈。本周全国水泥价格 ⛹环比上周小幅下降，各区域水泥价格涨跌不一 ♈，中南地区水泥价格继 ♈续增长，华东、西南及西北地区水泥价格小幅下降。需求方面，当前 ⏬水泥市场需求继续增长 ➣，但增速放缓，北方地区需求陆续恢复，南方 ♑地区需求恢复情况好于北方地区。本周全国水泥磨机开工负荷均值为54.70%，较上周增加1.63个百分点 ♎，增幅收窄 ⌚。短期来看 ☸，需求呈缓慢上行态势 ♊，关注需求增长情况及水泥价格落地情况。长 ⏳期来看，基建投资保持强劲增速，重大工程建设项目将带动今年水泥 ♎需求。供给方面，本周山东、河南、河北等省份开窑复工 ♋，水泥供给 ❡逐步释放，预计后续供给量将呈增长态势。本周全国熟料库容率为51.76% ☻，环比上周下降3.43个百分点 ➢，继续关注错峰停窑结 ⏬束后水泥企业熟料库容变化，以及行业供需格局对水泥价格的影响。

　　本报记者 孔比 【编辑:科拉松 】