美国国债周三下跌，互换市场消化的今明两年美联储降息预期继续减弱。午后10年期国债月度标售之后国债创下日内低点，因为中标收益率高于发行前交易水平。周四将有9月CPI数据发布且有30年期国债标售。

　　纽约时间下午3点后不久，整个收益率曲线上升4-6个基点，短期和中期收益率涨幅最大，5s30s利差缩小约1.5个基点。

　　短债跑输其他期限，因为互换市场隐含的美联储降息力度进一步下降，之前城堡证券利率交易主管Michael de Pass表示他预计今年年底前只会降息25个基点。

　　随后的SOFR期权活动包括130万美元的2025年2月看跌价差大宗买入交易，目标是美联储在未来三次会议上仅降息25个基点，包括11月降息然后暂停的情景。

　　10年期国债拍卖中《新利luck18入口》标收益率比发行前交易水平高0.4个基点，导致长期国债跌幅扩大；一级交易商获配13.9%，高于之前一次；直接投标人获配比例下降至8.4%，为近六年来的最低水平；间接投标人获配比例增加至77.6%。

　　当天的期权交易除了押注今年降息次数减少之外，还瞄准了曲线更远部分的收益率上升；其中包括5年期国债看跌期权买家押注收益率升至4%以上，以及10年期国债看跌价差买家押注收益率升至5%以上。

　　国债期货方面有超长期国债期货的几笔大宗交易，包括两笔大宗买入，一笔大宗卖出。

　　美东时间下午3点

　　2年期国债收益率报4.0111%

　　5年期国债收益率报3.9026%

　　10年期国债收益率报4.0628%

　　30年期国债收益率报4.336%

　　5年和30年期国债收益率差报43.17个基点

　　2年和10年期国债收益率差报4.96个基点

责任编辑：李桐

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　　午后A股市场持续弱势，齐再扩大跌幅 ➥。最后上证收市前收窄 ✍跌幅至跌不足1点收市 ♈。深证及创业板则分别跌0.56%及1.06%，齐收窄部份跌幅收市。国内央行持续减持美国债券 ♍。美国财政 ♈部公布，中国继9月份减少382亿美元债券后，再在10月份减少240亿美元债券。规模由原有的9,336亿美元，减少至9,096亿美元 ❤。持有规模为自2010年6月以来最低。而目前持有美 ❤国债券规模最大仍是日本央行，唯已由上月原有的1.12万亿美元 ⏲，减少至1.078万亿美元。10月份减少420亿美元。全球央 ✊行累计仍持有美国债券7.185万亿美元，10月累减1,115 ⛎亿美元。

　　本报记者 韩琦 【编辑:张江裁 】