大众汽车是交易商协会优化熊猫债定价配售机制的首个试点发行人。优化版定价配售机制,鼓励发行人开展非交易路演、为发行金额确定和债券配售提供灵活选择、提升投资申购订单透明度。
在上述新机制下,大众汽车联合主承销商中国建设银行、汇丰银行(中国)充分开展非交易路演和市场询价,并根据事先披露的配售原则,选择在边际区域开展灵活配售。此次债券通过集中簿记建档系统发行,获得三十多家投资机构踊跃认购,全场认购倍数达到3.3倍,公募基金、外资资管机构、中外资银行等多元投资者获配,市场化发行实现了投资人、发行人和主承销商的共赢。
自2013年以来,交易商协会在中国央行指导下积极推动熊猫债发展,支持梅赛德斯-奔驰、威立雅环境、法国液化空气、托克集团、宝马集团、大众汽车等跨国企业累计发行熊猫债12《beplay全站App-首页》76亿元,熊猫债市场为跨国企业人民币融资提供了重要渠道。