99cc
核心提示:99cc,app下载ios版V1.7.8vwLeCXdYtANUZAm-tGIfQRmOjEffVGI-ayHwcH
本周十年期国债收益率报收2.87% ♒，99cc前值2.83%，环 ♎比上升；一年期国债收益率报收2.16%，前值2.07%，环比 ♍上升；期限利差较上周缩窄0.05pct。
今年10月，公司公告显示 ♋，尽管徐州弘元新材料尚在建设之 ⏫际，其就已联合上机数控下属全资子公司弘元新材料（包头）有限公 ⚾司（下称“包头弘元新材料”）签下两笔大单 ♉，2023年、2024年将向一道新能源科技（衢州）有限公司、一道新能源科技（泰州 ♌）有限公司供应单晶硅片、N型硅材料产品，合计金额约90亿元。
我们判断本轮港股行情按“牛市三阶段” ⛽论。当前是一阶段：主权风险溢价下降。11月以来事件信号带来主权风险溢价下降，疫情防控/地 ⌚产调控优化预期，打响港股熊转牛号角，极低估值下空头平仓驱动反 ⛅弹。当前，卖空成交比、中国主权债CDS显著回落 ❗。后市有望接力二阶段：价值重估。体现在 ❤稳增长、稳就业下政策调控优化或加力落地。基于地产调控/疫情防控优化落地，外需回落下政策稳 ♓增长加力，重点板块监管确定性提升，市场对于基本面修复的预期得 ♈到确认，带动估值回升 ♏。三阶段 ♌：企业盈利兑现。体现在经济确 ♍认修复，宏观向微观传导，盈利改善兑现，推动指数继续上行。
●整体来看，我们认为十二月依然处于运动战的阶段。布局方 ♒向综合考虑政策预期、景气预期和行业轮动，关注：农业、计算机、 ☻光伏、军工、新基建等 ⛳。
我们依然维持12月美联储加息50bp的预期。依目前美联 ❓储对通胀未来路径仍难以预期的看法，加之劳动力市场持续紧张，我 ❗们预期美国经济衰退无法避免，终点利率位置现今仍难以判断。我们 ⛴认为2023上半年经济将保持增长但边际放缓，后因利率传导滞后 ♊性影响，叠加年中美联储达限制性利率水平将持续一段时间，直至明 ♉年Q3、Q4美国经济终呈负增长 ♑。
北向资金持股恩捷股份明细数据
首先，需求层面：机床和自动化设备（工业机器人）的产量周期通常与制 ♿造业PMI走势较一致 ♓。其中：金属切削机床周期平均时长约40个 ♐月、工业机器人周期平均时长约37个月。从同比增速看 ⛲，机床和工 ♓业机器人自5月份以来已开始进入复苏阶段，但这轮制造业呈现弱改 ⛻善且各细分行业景气度差异也较大 ♐，因此机床数据复苏节奏也较缓慢 ♌。
●整体来看，我们认为十二月依然处于运动战的阶段。布局方 ⏫向综合考虑政策预期、景气预期和行业轮动，关注：农业、计算机、 ♓光伏、军工、新基建等 ⏫。
2． “国家安全”投资主线之二：供应链安 ➣全（机床/半导体设备）
[1]http://www.gov.cn/guowuyuan/2022-11/30/content_5729738.htm
11月以来，市场迎来一波反弹上攻行情。上证指数累计上涨8.91% ➥，深证成指累计上涨6.84%，创业板累计上涨3.54%。市场风格为价值股，大盘股领涨。11月以来累计领涨板块分 // ☹别是房地产、建筑材料、食品饮料、非银金融 ♊。其中地产政策迎来连 ♈续利好，本月迎来三大利好：“第一支箭—金融信贷支持地产16条 ⛔”，“第二支箭—民企债券融资支持工具”，“第三支箭—股权融资 ⛺”，板块大幅上涨。得益于防疫政策持续优化 ❗，疫后修复相关的消费 ⛲概念同样大幅上涨。
北向资金持股恩捷股份明细数据
随着相关公司业绩一路水涨船高，与之相反，社会上的质疑声 ➨越来越大。核酸检测相关公司被指“发国难财还招摇过市”。
3.3 行业配置：港股“三 ➤支箭”99cc
诚如其言，河南一直想成为并且坚持在成为投资兴业的热土、 ♊创新创业的沃土。2021年河南省发出项目建设最强“动员令”， ⚾树起了“项目为王”的导向。一年多来，通过抓项目、抓创新、开展 ♋“万人助万企”活动等 ⚡，河南经济强劲反弹，创新发展蔚然成风。
⌚时隔10年IPO，封帅和徐新或将斩断恩怨
具体分析，影响库存与盈利周期错位时长的因 ♎素，我们认为主要有几个方面：
平安基金在创新产品方面，一是发行了全市场首批跨市场政金 ❍债ETF；二是在中新ETF互联互通方面，与外方股东新加坡大华 ➠资管合作，由大华资管在新加坡发行了“大华平安创业板ETF”， ⛽这是深交所与新交所签订ETF互通合作谅解备忘录后，在新加坡市 ☺场推出的首只A股指数ETF产品 ☼。
主题投资关注“信创、自 // ☹主可控、中药”等。
●团 ♏队成员介绍●
麻六记的幕后大赢家身份，还能做多久 ❤？
美联储继续紧，但不久退坡，12月有望加息放缓，23Q1有望结束加息 ⛻。国内“稳信用稳货币”，信用支撑力度来自 ➥于地产修复 ⛶，货币节奏先松后稳。由于地产放松和防疫政策优化，北 ♏上资金风险偏好改善，仍将继续流入。
具体而言，经过本周的收集整理，在本文我们就市场关注的几 个问题进行讨论：